인플레이션과 디플레이션의 개념과 생활에 미치는 영향

 

지난 시간 금리가 무엇인지, 금리가 경제에 미치는 영향에 대해 알아보았다.

 

금리가 경제에 미치는 영향(물가, 주가, 환율의 관계)

금리가 경제에 미치는 영향(물가, 주가, 환율의 관계)

 

 

오늘은 인플레이션과 디플레이션의 개념과 생활에 미치는 영향을 알아보자.

 

 

인플레이션이 무엇인가? 출처: Pixabay

 

 

인플레이션의 개념

인플레이션(inflation) 이 무엇인가? 영어 뜻 그대로는 팽창이다. 팽창이란 늘어나고 부풀어 오르는 것이다.

뉴스에 종종 등장하는 '인플레이션'은 단어 자체로 경제현상을 뜻한다. 생활 전반의 물가가 지속적으로 오르는 현상을 의미한다.

이때 물가 상승률 기준은 없으나 보통 연 2% 내외의 물가 상승을 적정 수준으로 본다.

물건의 가격이 오르려면 수요가 증가하거나 공급이 줄어야 한다. 두 경우를 다르게 부르는데 수요가 증가되면서 발생하는 인플레이션을 수요견인인플레이션, 원자재 비용 상승이 공급을 감소시키면서 발생하는 인플레이션을 비용인상인플레이션이라고 한다.  

인플레이션의 원인으로는 통화량 증가가 있다. 통화량은 시중에 풀려있는 돈의 양으로 시중에 돈이 풍부해지니 금리가 하락하고 기업의 투자와 가계가 할부로 구입하는 내구재 소비 등이 늘어나 수요가 증가한다. 통화는 중앙은행이 장기에도 지속적으로 공급하는 것이 가능하기 때문에 장기적으로 인플레이션의 원인으로 볼 수 있다.

 

 

인플레이션이 생활에 미치는 영향

돈이 발명된 이후로 인플레이션은 계속되고 있다. 불가피한 경제활동의 산물이기 때문이다.

완만한 인플레이션과 노동자 계층 임금의 점진적인 인상은 긍정적인 경제적 결과다. 하지만 문제는 속도다.

물가 상승 속도가 임금 상승 속도보다 빠르면 같은 돈으로 살 수 있는 물건이 줄어들어 실질적인 빈곤을 겪게 된다. 식료품등 필수 소비재 가격이 올라서 생활비 부담이 증가하여 고정 소득자나 저소득층에게는 큰 타격을 준다. 

기업은 판매량 자체가 줄어들고 기업 운영 원가가 급등해 장기적 투자나 사업 확장을 포기하게 되어 성장이 정체된다.

주택이나 건물이 없는 서민들이나 노동 소득자들은 화폐 가치 하락으로 소득이 감소한다. 열심히 일하고 아껴서 저축하기보다는 토지나 건물 구입 등 투기에 관심이 생긴다. 이는 사회 전반적으로 근로의욕 저하나 생산을 위한 활동의 위축을 초래하여 국민 경제의 건전한 성장을 방해한다.

외국 상품에 비해 상대적으로 자국 상품의 가격이 비싸지기 때문에 상대적으로 싼 수입품을 더 많이 찾게 되어 수입 비용이 증가한다. 국내 물가 상승은 수출품의 원가 상승으로 이어져 외국 소비자의 수요 또한 감소하여 수출이 줄어들게 된다.

이렇게 인플레이션의 속도가 중요하기 때문에 국가와 중앙은행은 돈의 양과 금리를 상황에 맞게 조절해야 한다.

 

 

디플레이션이 무엇인가? 출처: Pixabay

 

 

디플레이션의 개념

디플레이션(Deflation)은 부풀어 오른 것을 가라앉힌다는 의미로 쓰인다. 경제적 의미로는 재화와 서비스의 전반적인 가격 수준이 지속적으로 하락하는 현상을 뜻한다. 경제 일부분에서 가격이 하락하는 현상, 예를 들어 농산물 값만 하락하는 것은 디플레이션이 아니다.

경기 불황으로 가계가 소비를 줄이고 기업이 투자를 줄이면서 수요가 공급에 못 미칠 때 물가가 하락한다. 기술 발전으로 생산기술이 향상되면 생산 비용이 절감하면서 같은 생산 비용으로 더 많은 상품을 생산할 수 있고 공급이 늘어나면서 상품 가격이 하락한다. 

역사적으로 가장 치명적인 디플레이션 유발 원인 중 하나는 부채거품이다. 부채거품이란 자산 가격 상승 기대감으로 빚을 내어 투자하는 행위가 과도해져 실질가치보다 자산 가격과 부채 규모가 부풀려진 상태를 말한다. 빚으로 쌓은 주택과 기업의 부채가 부실화되면 대규모 붕괴로 이어질 수 있다.

 

 

디플레이션이 생활에 미치는 영향

디플레이션은 경기 침체로 사람들이 소비하지 않는데 상품이 시장에 과도하게 공급될 때 발생한다. 경제가 붕괴되고 있다는 신호다. 

이때 기업이 성장할 수 없어서 시장에 돈의 양이 줄어들고 돈의 양이 줄어드니 기업들이 축소되고 돈의 양은 더 줄어드는 악순환을 초래할 수 있다. 기업은 현금이 필요한데 충분한 현금이 없으니 가격을 낮추면서 경쟁하는 웃지 못할 현상이 벌어진다.

기업만의 문제인가? 가계의 가장 큰 문제가 무엇일까?

특히 대출로 집을 사는 일반적인 사람들에게 디플레이션은 좋지 않다. 담보대출 즉 빚의 가치는 올라가는데 나의 집, 자산의 가치는 하락한다. 부동산 시장은 거래가 단절되고 부동산 담보와 관련된 가계부채 상환이 안될 위험이 있다. 경기 침체로 가계 수입은 감소하니 대출금을 감당하기 힘든 부동산 소유자들은 자산을 헐값에라도 처분하려고 할 것이다.

 

 

 

미국의 중앙은행역할을 하는 연방준비제도는 인플레이션을 2% 정도로 유지하는 것을 선호한다.

 

시간이 지남에 따라 기업들이 성장하고 거래량이 늘어나기 때문에 통화량이 늘어나는 것은 자연스러운 경제적 수순이다.

완만한 인플레이션은 수요가 증가하고 있는 건강한 경제 신호라고 생각한다.

 

 

 

다음 시간부터는 왕초보들을 위한 필수적인 경제 기초 용어를 하나씩 다뤄 볼 예정이다.

 

왕초보 핵심 경제 용어 1편

[경제 용어 정리] 왕초보도 이해하는 핵심 경제 용어(1)

 

 

 

참고자료: KDI 경제교육, 정보센터